No107・・・米国債と借金の本質
米国債とは、説明するまでもなく、アメリカ合衆国財務省が発行している
債券で、米国の借金になりますが、米国債が、今後の世界の金融市場
の混乱をもたらす引き金になる可能性が高い要因の1つであると考えています。
米国債や米国の借金の話をする前に、借金の本質について説明したいと思います。
ある個人が借金をしていたとします。
■ビジネススキルを磨くマンツーマンセミナーと通信講座のご案内
※セミナー会場は、JR山手線秋葉原駅徒歩1分(受講可能日時・平日・土日・祝祭日7時〜23時)
※各種通信講座は、受講期間6ヶ月から1年間(電子メールによる質問が何回でも可能)
・経営管理セミナー ・予算作成セミナー ・事業計画書作成セミナー
・予算作成通信講座 ・経営管理通信講座 ・経営計画作成通信講座
■各種コラム・ちょっと気になる四方山話・不動産相場情報
・経理利益貢献度・経理合理化の後に残るもの・いる社員といらない社員・四方山話・日本の不動産相場
■法人向けサービス(マーケティング、財務等の各種コンサルティング)
・社員研修セミナー(経理・財務・経営企画の社員研修) ・管理職代行サービス ・1日コンサルティング
しかし、その借金全額が、自分の親からの借金であれば、第三者から見ると、それは、
借金には違いないが、あまり深刻な借金ではないと思うはずです。
その理由は、当たり前ではありますが、自分の親からの借金であれば、借金の返済も
融通が利きますし、どうしようもなくなれば、借金を棒引きにしてくれる可能性もあり、
仮に親が借金を棒引きにしたとしても、他人には迷惑はかかりません。
以上の事を、国に置き換えると、国が外国から借金をしている際に、借金の返済が遅れたり、
借金の棒引きを頼んだりすれば、国としての信頼を無くしてしまい、国として成り立たなくなるで
しょうが、国内からの借金であれば、極端な話、親と子の関係のように、どのようにでもなります。
ということは、国の債務が自国の国民や企業からの借金が中心であれば、
どんなに債務が巨額になったとしても、国の権力を使い、いかようにでもなりますが、
外国からの借金である対外債務に対しては、国内からの借金と同様には出来ないはずです。
そこで、本題の米国債や米国の借金の話になりますが、米国の対外債務残高は、
ジェトロ（独立行政法人日本貿易振興機構）の資料によると、2007年12月末で
20兆817億8300万ドルとなっており、現在の為替レートに換算すると約2000兆円に達しています。
ちなみに、日本の対外債務残高は、2007年12月末で1兆7939億ドルとなっており、
現在の為替レートに換算すると約172兆円ぐらいです。
この米国の対外債務残高は、世界のＧＤＰ5000兆円の約40%にも達する巨額な金額です。
米国が、このような巨額な対外債務残高を持つことができたのも、ひとえに、
米ドルが世界の基軸通貨であったからです。
そして、現在のような景気が悪化する中では、米国でも税収が減少し、
米国は、景気梃入れのためや金融機関などを救済するために、更に
米国債を増発し、対外債務残高を増加させ続けています。
ゆえに、現在の様な環境下で、米国債の暴落が起これば、米国が外国から
資金調達をすることが事実上不可能になる可能性もあり、米国のデフォルト
の可能性も視野に入るはずです。
資金調達が出来なくなり、資金繰りに行き詰れば、企業だけでなく、国でさえ倒産する
可能性はあるのです。
もし、この問題が、世界の金融市場で問題になり、現実味を帯びてくれば、
去年の金融危機を遥かに超える激震が、世界経済や世界の金融市場を襲うはずです。
ただし、米国も事態が逼迫すれば、新通貨を発行し、旧通貨と新通貨の交換比率
を利用して米国対外債務残高を大幅削減し、米国財政を健全化しようとする動きなど
を取る事も想定できる為、今後の米国債の動向には、特に注意を要すると考えています。