No574・・・キャッシュフロー比率
キャッシュフロー比率とは、有利子負債の残高と、本業のキャッシュフローである
営業キャッシュフローの関係を示した指標であり、キャッシュフロー比率が高ければ、
有利子負債の返済に不安が無いことを示しており、キャッシュフロー比率は、
財務の安定性を評価する、財務分析における安全性分析の指標なのです｡
このキャッシュフロー比率の計算で使用するキャッシュフローには、一般的に、
営業キャッシュフローが用いられていますが、フリーキャッシュフロー（FCF）を計算に
用いる方が、より厳密に有利子負債の支払能力を把握することが出来ます。
※全産業財務指標データ
(日本企業約280万社の業種別・規模別の財務指標データ)
・財務指標データ
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また、キャッシュフロー比率の計算に、当期純利益と減価償却費を足した数値を
キャッシュフローとすることは、大まかな計算をする際は問題ありませんが、
この数値は、キャッシュフローに大きな影響を与える運転資金の要素を
考慮に入れていないので、正確なキャッシュフローとはいえません。
そして、キャッシュフロー比率を計算する時に、一緒に計算することが
多い指標がインタレストカバレッジで、インタレストカバレッジとは、
企業の借入金等の利息支払能力を測定する為の指標であり、
インタレストカバレッジは、事業活動により得た利益が有利子負債の
支払利息等である金融費用の何倍であるかを示した指標です。
尚、営業キャッシュフローの仕組みを理解することは、、経理部、財務部、
経営企画室に所属する社員にとっては、基本的なことです。
計算式・・・キャッシュフロー比率＝営業キャッシュフロー÷有利子負債
キャッシュフロー比率に関連する用語
※財務、資産、負債、純資産、損益、キャッシュフロー